Früher wären Minderheitsbeteiligungen für große Private-Equity-Firmen wie KKR schwer denkbar gewesen, heute geht es ohne sie fast nicht mehr. Goldman-Sachs-M&A-Banker Christopher Droege über die neue Flexibilität und Kreativität großer Private-Equity-Manager – und gedämpfte Rendite-Erwartungen.
Die Restrukturierung des Ex-KKR-Unternehmens Selecta gilt als besonders brutal, weil aggressive Investoren nicht nur auf die Gesellschafter losgegangen sind, sondern auch gegen andere Gläubiger gekeilt haben. Es ist der erste echte Fall von sogenannter "Creditor on Creditor" Violence im deutschsprachigen Raum.
Distressed-Investor Mark Hoffmann von Robus Capital erklärt, was es mit der "Gewalt unter Gläubigern" auf sich hat, welche verschiedenen Aggressionslevel es unter Investoren gibt, was einen erfolgreichen Distressed-Investor ausmacht und wie sich der Markt aktuell von der bis dato letzten großen Bonanza nach der Finanzkrise unterscheidet.
Philipp Herrmann ist in seiner Karriere schon viel herumgekommen. Er hat für Bertelsmann gearbeitet, Etventure gegründet und die Firma anschließend an das Beratungshaus EY verkauft. Anschließend tourte er durch das Silicon Valley, sammelte dort wertvolle Erfahrungen, um dann nach NRW zurückzukehren, um mit der Bryck Startup Alliance die dortige Startup-Szene zu pushen.
Wie das Projekt strukturiert ist, was Bryck mit den frisch gewonnen 30 Mill. Euro vorhat, welche Fehler jetzt nicht gemacht werden dürfen – und was an der Geschichte dran ist, dass er früher einmal fast Amazon gekauft hätte, es aber dann doch nicht getan hat.
Eigentlich verdienen sie Millionen, doch zuletzt wurde das Marktumfeld rauer. Britta Bene ist Headhunterin und berichtet, welche Manager aktuell im Jobmarkt schwer zu vermitteln sind und warum sie glaubt, dass wir in Deutschland künftig mehr sogenannter Search Funds sehen werden. Was ist das eigentlich?
Unsere Milliarden sind in Rekordzeit deployed, jetzt müssen wir im Podcast weiterdenken und hinter das viele Geld blicken. Nadine Klees verstärkt als Co-Host unser Podcast-Team und wir machen unser Podcast-Format noch besser. Wie? Das erklären wir euch hier!
Früher war Rüstung für Investoren ein No-Go, heute sind deutsche Defense-Startups wie Helsing oder Quantum-Systems Milliarden wert und in aller Munde. Adams-Street-Partner Martin vom Hagen warnt im Podcast vor blindem Herdentrieb, berichtet von den wichtigsten Lektionen aus 25 Jahren VC-Investments mit Adams Street und erklärt, was ihn an der deutschen WIN-Initiative stört.
Wer hat Angst vor Donald Trump? Niemand! Und wenn er mit seinen Zöllen kommt? Dann laufen wir vor Industrieunternehmen davon. Das war wohl das Motto der meisten Finanzinvestoren im ersten Quartal, wie der Midcap Monitor von Houlihan Lokey zeigt. Finanzierungsberater Thorsten Weber ist trotzdem optimistisch und berichtet im Podcast von Finanzierungskonditionen, die schon wieder so attraktiv sind wie vor der Zinswende.
An den Börsen ging es zuletzt auf und ab, aber auch abseits der Börse wird das Business komplizierter. Assetmanager wie Schroders sind für Kunden in beiden Märkten unterwegs. Deutschlandchef Alexander Prawitz erklärt, worauf institutionelle Investoren gerade setzen.
Als langjähriger Deutschlandchef von KKR kennt Steffen Pauls das Private Equity Business. Als er vor rund zehn Jahren Moonfare gegründet hat, wollte er die elitäre Private-Markets-Welt auch für nicht-institutionelle Investoren öffnen. Seitdem ist Moonfare zwar immer noch nicht profitabel, aber immer noch da. Was Pauls strategisch vorhat, welche Rolle Moonfare bei der “Demokratisierung” der privaten Märkte spielen will und ob es irgendwann vielleicht doch noch mit der Profitabilität klappt.
Banken wie die japanische MUFG leihen Privatmarktfonds Geld, um ... ja ... warum eigentlich? Natascha Winberg erklärt uns im Podcast, wann Leverage auf Leverage sinnvoll sein kann und warum Transparenz an dieser Stelle so wichtig ist. Und sie verrät, was die Japaner nach dem Hiring von Nadine Henker im Leveraged Finance so vorhaben.